Warum Texas Instruments im heutigen Marktumfeld eine großartige Aktie ist

Startseite » Warum Texas Instruments im heutigen Marktumfeld eine großartige Aktie ist
Warum Texas Instruments im heutigen Marktumfeld eine großartige Aktie ist

Sorgen um die Wirtschaft beeinflussten die Einstellung von Verbrauchern und Investoren. Viele glauben, dass wir bald in eine Rezession eintreten werden (falls dies noch nicht geschehen ist), und einige befürchten eine Stagflation, eine Kombination aus hoher Inflation und Arbeitslosigkeit, die an die 1970er Jahre erinnert.

Doch selbst wenn die Wirtschaft eine Stagflation erlebt, können sich Low-Cost-Dividendenaktien in einem solchen Umfeld gut behaupten. Eine dieser Aktionen ist Texas-Instrumente (TXN -3,33 %).

Der Fall von Texas Instruments

Texas Instruments produziert analoge und eingebettete Chips. Diese Halbleiter erhalten nicht so viel Aufmerksamkeit wie High-End-Prozessoren von Unternehmen wie NVIDIA und AMD. Doch digitale Chips können nur Nullen und Einsen darstellen. Analoge Chips können kontinuierliche Signale erkennen, was bedeutet, dass digitale Halbleiter analoge Chips benötigen, um zu funktionieren. Diese Prozessoren fungieren als Brücke zwischen der perfekt definierten digitalen Welt und dem chaotischen und komplexen Bereich realer Daten. Dies macht die Produkte von Texas Instruments für die neuesten technologischen Fortschritte unverzichtbar.

Dieser Bedarf an Token dürfte steigen, was der Aktie helfen sollte, selbst wenn die Stagflation das Wachstum belastet. Fortune Business Insights prognostiziert für die Halbleiterindustrie eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 9 % bis 2029. Das bedeutet, dass sie von heute 483 Milliarden US-Dollar auf rund 893 Milliarden US-Dollar in diesem Jahr wachsen wird.

Darüber hinaus sorgt ein Geschäftsvolumen von rund 80.000 Produkten und 100.000 Kunden für eine solide Leistungsfähigkeit des Unternehmens. Etwa 62 % des Umsatzes stammten 2021 aus dem Industrie- und Automobilsektor.

Außerdem unterstützt es auch andere Geschäftssegmente und 24 % seines Umsatzes stammten im vergangenen Jahr aus persönlicher Elektronik. Ein Kunde, weithin als angesehen Apfelmachte 2021 9 % seines Umsatzes aus und ähnliche Prozentsätze in den Vorjahren.

Wie sich Texas Instruments finanziell behauptet

Texas Instruments beansprucht einen erheblichen Anteil am Chipmarkt. Im Jahr 2021 erwirtschaftete es einen Umsatz von 18,3 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 27 % gegenüber dem Vorjahr.

Doch das wirtschaftliche Umfeld hat das Unternehmen in Mitleidenschaft gezogen. Der Umsatz im ersten Quartal betrug 4,9 Milliarden US-Dollar. Mit einer Steigerungsrate von 14 % gegenüber dem Vorjahresniveau war das Wachstum robust, aber langsamer. Der Nettogewinn stieg in diesem Zeitraum um 26 % auf 2,2 Milliarden US-Dollar, so das Unternehmen reduziert seine Umsatzkosten in diesem Zeitraum um 2 %.

Dennoch wird der Schmerz nicht sofort enden, da das Unternehmen für das zweite Quartal einen Umsatz zwischen 4,2 und 4,8 Milliarden US-Dollar prognostiziert. Diese bescheidene Prognose könnte für einige Zeit niedrigere Einnahmen bedeuten, da das Unternehmen im zweiten Quartal 2021 einen Umsatz von 4,58 Milliarden US-Dollar meldete. Die jüngste Aktienkursbewegung könnte auch die Schwierigkeiten seines Rückgangs um 25 % von seinem Höchststand von 202 US-Dollar pro Aktie widerspiegeln Oktober. .

Nichtsdestotrotz sollten Anleger das massive Wachstum von Texas Instruments seit der Finanzkrise 2008/09 berücksichtigen. Während dieser Zeit ist die Aktie im Allgemeinen in einer anhaltenden Aufwärtsbewegung gestiegen, nachdem sie im März 2009 bei knapp 14 $ pro Aktie die Talsohle erreicht hatte. Angesichts des erwarteten Branchenwachstums werden die Anstiege wahrscheinlich längerfristig fortgesetzt.

Darüber hinaus wird Texas Instruments mit etwa dem 17-Fachen des Gewinns gehandelt. Im Vergleich, Analoge Geräteeiner seiner engsten Konkurrenten, unterstützt derzeit ein Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 40. Darüber hinaus wird das KGV bei steigenden Gewinnen sinken, ein Faktor, der als Katalysator wirken könnte, selbst bei einem weniger robusten Wirtschaftslage.

Darüber hinaus sollte das Dividendenwachstum des Unternehmens Texas Instruments in den meisten Marktumfeldern zu einer hervorragenden passiven Einkommensquelle machen. Die Auszahlung ist zwischen 2004 und 2021 mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 25 % gestiegen. Die jährliche Dividende ist auf 4,60 $ pro Jahr gestiegen, was einer Barrendite von etwa 3 % zu aktuellen Preisen entspricht. Dieses Wachstum der Auszahlungen könnte dazu beitragen, dass sich eine Investition auszahlt, unabhängig davon, wie sich die Preise kurzfristig entwickeln.

Betrachten Sie die Aktie

Letztendlich würden die Anleger unabhängig vom Verhalten des breiteren Marktes wahrscheinlich positive langfristige Renditen auf Aktien von Texas Instruments erzielen. Tatsächlich fiel die Aktie zusammen mit anderen Halbleiteraktien. Auch die Möglichkeit einer Stagflation ist für Aktien insgesamt nicht positiv.

Da jedoch weiterhin ein positives langfristiges Wachstum erwartet wird, sind diese Verlangsamungen wahrscheinlich nur vorübergehend. Da die Nachfrage nach Halbleitern wächst und die Chips von Texas Instruments in immer mehr Produkten auftauchen, sollten das niedrige Multiplikator und die schnell wachsende Dividende Investoren unabhängig vom Gesamtmarkt anziehen.